PER individuel ou PERIN, une épargne retraite accessible à tous

29 mai 2024 LaRédaction

Saviez-vous qu’au moment de partir à la retraite, vos revenus peuvent être divisés par deux ? C’est le constat alarmant que partagent de nombreux Français, et c’est précisément pour y répondre que le PER individuel a été conçu. Depuis la loi Pacte du 22 mai 2019, ce dispositif s’impose comme la solution de référence pour se constituer un complément de revenus, en combinant souplesse d’épargne et fiscalité avantageuse. Voici les points essentiels à retenir avant de vous lancer :

Accessible à tout majeur, quel que soit son statut professionnel
Versements libres, sans plafond de dépôts
Déductibilité fiscale des versements dans la limite d’un plafond annuel
Sortie possible en capital, en rente viagère, ou un mix des deux
Déblocage anticipé autorisé dans plusieurs situations exceptionnelles

Découvrons ensemble le fonctionnement complet de ce produit, ses avantages réels, et les pièges à éviter pour faire le bon choix.

Qu’est-ce que le PER individuel et à qui s’adresse-t-il ?

Le Plan d’Épargne Retraite individuel (aussi appelé PERIN ou PERI) est un produit d’épargne à long terme créé par la loi Pacte. Il succède aux anciens dispositifs comme le PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire) et le contrat retraite Madelin, en les simplifiant et en les rendant nettement plus attractifs. Contrairement à ses prédécesseurs, il peut être ouvert aussi bien auprès d’une banque que d’une compagnie d’assurance ou d’un groupe de protection sociale.

Il se distingue des deux autres formes de PER existantes : le PER d’Entreprise COllectif (PERECO) et le PER d’Entreprise Obligatoire (PERO), qui sont mis en place dans le cadre de l’entreprise. Le PER individuel, lui, est souscrit librement, hors de tout cadre professionnel.

Un produit universel, sans condition de statut

C’est l’un des grands atouts du PERIN : toute personne majeure peut l’ouvrir, qu’elle soit salariée du privé, fonctionnaire, travailleur non salarié (TNS), demandeur d’emploi ou même déjà retraitée. Aucune condition liée au statut social n’est requise.

Il est particulièrement recommandé pour :

Les travailleurs indépendants, qui n’ont pas accès aux PER d’entreprise et dont les pensions de retraite sont souvent insuffisantes
Les salariés fortement imposés, qui souhaitent réduire leur pression fiscale tout en épargnant
Les jeunes actifs souhaitant démarrer tôt pour maximiser l’effet de capitalisation sur le long terme
Toute personne souhaitant centraliser son épargne retraite issue de plusieurs anciens contrats

Quelques dizaines ou centaines d’euros suffisent généralement pour ouvrir un PER individuel, certaines offres démarrent dès 30 € par mois, ce qui en fait un produit accessible au plus grand nombre.

PERIN vs PERECOL : les différences clés

Pour éviter toute confusion, voici un comparatif synthétique entre les deux formes de PER les plus répandues :

Critère	PER individuel (PERIN)	PER collectif d’entreprise (PERECOL)
Mode d’ouverture	Initiative personnelle, libre choix du distributeur	Mis en place par l’entreprise
Source des versements	Versements volontaires principalement	Épargne salariale, intéressement, abondement employeur
Abondement employeur	Non	Oui (effet levier potentiel)
Liberté de choix	Très grande (supports, gestion, contrat)	Limitée aux options négociées par l’entreprise
Public cible	Tous les majeurs, dont indépendants	Salariés de l’entreprise concernée

Quel est son fonctionnement ?

Le fonctionnement du PERIN s’articule autour de deux grandes phases : la phase d’épargne (alimentation du plan pendant la vie active) et la phase de liquidation (récupération des fonds à la retraite). Entre les deux, plusieurs leviers permettent d’optimiser son épargne.

Alimenter son plan à son rythme

La flexibilité est le maître-mot du PER individuel. Vous pouvez choisir d’effectuer :

Des versements ponctuels, selon vos disponibilités financières
Des versements programmés (mensuels, trimestriels, semestriels ou annuels) pour épargner sans y penser
Des transferts depuis d’anciens contrats : PERP, contrat Madelin, Préfon, PERCO, article 83, ou tout autre PER individuel

Il n’existe aucun plafond sur les versements eux-mêmes : seule la déductibilité fiscale est plafonnée. Vous pouvez donc verser autant que vous souhaitez, selon votre capacité d’épargne.

Choisir son mode de gestion

Une fois les sommes versées, vous pouvez les répartir sur différents supports financiers : fonds en euros (capital garanti, rendement plus modéré) ou unités de compte (actions, obligations, ETF, SCPI, private equity…), ces dernières offrant un potentiel de rendement supérieur mais sans garantie de capital.

Pour piloter ces investissements, deux modes de gestion sont proposés :

La gestion pilotée à horizon retraite (mode par défaut) : des experts adaptent automatiquement votre allocation en réduisant progressivement les risques à mesure que votre départ en retraite approche. Trois profils sont disponibles : prudent, équilibré, dynamique.
La gestion libre : vous choisissez vous-même vos supports et réalisez vos arbitrages. Idéale pour les investisseurs expérimentés souhaitant garder la main.

A lire : Gestion pilotée ou gestion libre dans un PER : comment choisir ?

Sa fiscalité : un levier puissant d’optimisation

C’est souvent l’argument numéro un mis en avant par les conseillers : le PER individuel permet de réduire son impôt sur le revenu dès aujourd’hui. Mais la réalité est plus nuancée, et il est essentiel de bien comprendre le mécanisme complet, à l’entrée comme à la sortie, pour en tirer le meilleur parti.

La déduction fiscale à l’entrée

Les versements volontaires réalisés sur un PERIN sont déductibles du revenu imposable, dans la limite de plafonds annuels définis par l’administration fiscale :

Pour les salariés et assimilés : jusqu’à 10 % des revenus professionnels de l’année précédente, dans la limite de 10 % de 8 PASS 2025 (soit 37 680 € pour 2026). Plancher minimal : 10 % du PASS 2025, soit environ 4 710 €.
Pour les travailleurs non-salariés (TNS) : déduction de 10 % du bénéfice imposable + 15 % de la fraction de ce bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS. Plafond pouvant atteindre 88 911 € pour 2026, avec un plancher de 4 806 €.

L’économie d’impôt est directement proportionnelle à votre Taux Marginal d’Imposition (TMI). Exemple concret pour un versement de 5 000 € :

TMI à 30 % → économie d’impôt de 1 500 €
TMI à 41 % → économie d’impôt de 2 050 €
TMI à 45 % → économie d’impôt de 2 250 €

À noter : vous pouvez également renoncer à cette déduction. Dans ce cas, vos versements seront exonérés d’impôt à la sortie, ce qui peut être plus judicieux si vous êtes peu ou pas imposable aujourd’hui.

La fiscalité à la sortie : ce qu’il faut anticiper

Le tableau ci-dessous résume la fiscalité applicable selon le mode de sortie choisi et la déductibilité ou non des versements :

Type de sortie	Versements déduits	Versements non déduits
Capital	Capital imposé au barème IR + plus-values soumises au PFU (31,4 %)	Capital exonéré + plus-values soumises au PFU (31,4 %)
Rente viagère	Régime RVTG : imposé à l’IR après abattement de 10 % + prélèvements sociaux	Régime RVTO : fraction imposable selon l’âge de liquidation

La stratégie optimale dépend de votre situation personnelle, de votre TMI actuel et de celui anticipé à la retraite. Une personne fortement imposée aujourd’hui mais dont le TMI baissera à la retraite tirera le meilleur profit de la déduction à l’entrée.

A lire : Fiscalité du PER : déduction à l’entrée vs sortie en capital ou rente

Les modalités de sortie et les cas de déblocage anticipé

Le PER individuel est un produit dit « tunnel » : les fonds sont en principe bloqués jusqu’au départ effectif en retraite. À ce moment, vous disposez d’une liberté totale sur la façon de récupérer votre épargne accumulée.

Trois façons de récupérer votre épargne

À la liquidation du plan, trois options s’offrent à vous :

La rente viagère : votre capital est converti en revenus réguliers versés jusqu’à votre décès. La rente peut être réversible au profit d’un bénéficiaire désigné.
Le capital : vous percevez l’intégralité de votre épargne en une seule fois ou de manière fractionnée (en 2, 4, 6 ou 10 annuités selon les contrats).
La solution mixte : une partie est convertie en rente pour sécuriser un revenu régulier, l’autre est récupérée en capital pour financer un projet précis. C’est souvent la solution la plus flexible.

Les huit cas de déblocage anticipé autorisés par la loi

Même si les fonds sont bloqués, la loi prévoit des situations exceptionnelles permettant de récupérer son épargne avant la retraite. Ces cas sont limitativement définis par l’article L.224-4 du Code monétaire et financier :

Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
Invalidité du titulaire, de son conjoint, de son partenaire de PACS ou de ses enfants
Affection grave, handicap ou accident d’une particulière gravité touchant un enfant à charge du titulaire
Situation de surendettement du titulaire
Expiration des droits à l’assurance chômage
Cessation d’activité non salariée suite à une liquidation judiciaire
Acquisition de la résidence principale (cas unique lié à un projet personnel, et non à un accident de la vie : à noter que les sommes issues de versements obligatoires ne sont pas concernées)
Titulaire du plan âgé de moins de 18 ans (cas ajouté depuis que les mineurs ne peuvent plus souscrire ni verser sur un PER individuel)

Le cas de la résidence principale est une innovation majeure du PERIN par rapport aux anciens dispositifs, et constitue un avantage concret pour les épargnants souhaitant devenir propriétaires.

Comment choisir son contrat ?

Face à la multiplication des offres sur le marché (banques, assureurs, mutuelles, fintech), il est essentiel de comparer attentivement avant de s’engager. Tous les PER individuels ne se valent pas, et les écarts de performance peuvent s’avérer significatifs sur le long terme.

Les critères essentiels à comparer

Voici les points de vigilance à examiner systématiquement :

Les frais : frais d’entrée (idéalement 0 %), frais de versement, frais de gestion annuels (entre 0,5 % et 2 % selon les contrats), frais d’arbitrage. Ces coûts ont un impact direct sur le rendement final.
La qualité du fonds en euros : rendement net de frais, garantie du capital. Certaines offres atteignent 3,50 % à 4 % nets en 2025, d’autres restent bien en deçà.
La diversité des supports en unités de compte : ETF, actions, obligations, SCPI, private equity… La richesse de l’offre conditionne votre capacité à diversifier.
Les modes de gestion proposés : gestion pilotée avec plusieurs profils de risque et gestion libre pour les investisseurs autonomes.
L’accessibilité et les outils numériques : espace client ergonomique, simulation en ligne, arbitrages dématérialisés, accompagnement personnalisé.

Les pièges à éviter absolument

Quelques erreurs classiques peuvent coûter cher sur la durée :

Se laisser séduire par une offre de bienvenue alléchante sans analyser les frais récurrents du contrat
Souscrire un PER alors qu’on est peu ou pas imposable : la déduction fiscale n’apporte alors aucun bénéfice réel
Verser au-delà de son plafond de déductibilité, ce qui expose à une double imposition à la sortie
Oublier que l’épargne sera bloquée pendant de longues années : le PER n’est pas une épargne de précaution, il ne remplace pas un livret A ou une assurance-vie liquide
Continuer à verser après 70 ans en pensant bénéficier d’une déduction : depuis la loi de finances 2026, les versements effectués après cet âge ne sont plus déductibles du revenu imposable
Négliger la fiscalité à la sortie, notamment si votre TMI reste élevé à la retraite

Un bon réflexe : consultez votre avis d’imposition pour connaître votre plafond disponible (rubrique « Plafond Épargne Retraite »). Vous pouvez même utiliser les plafonds non consommés des cinq dernières années (contre trois auparavant, depuis la loi de finances 2026), ou mutualiser avec celui de votre conjoint.

Conclusion

Le PER individuel reste aujourd’hui l’un des outils les plus efficaces pour préparer sa retraite tout en optimisant sa fiscalité. Sa souplesse, sa portabilité et la richesse de ses options en font un produit adapté à une grande majorité de profils. L’essentiel est de l’ouvrir au bon moment, avec le bon contrat, et en ayant bien anticipé la fiscalité à la sortie. N’hésitez pas à vous faire accompagner par un conseiller avant de vous engager.